Le Budget de Trésorerie
Objectifs du cours
- Comprendre le rôle et la structure du budget de trésorerie
- Identifier et classer les encaissements et décaissements
- Construire un budget de trésorerie mensuel
- Analyser les écarts et anticiper les difficultés
- Proposer des solutions d'équilibrage
Introduction
Le budget de trésorerie est un tableau prévisionnel qui présente mois par mois les entrées (encaissements) et sorties (décaissements) d'argent. C'est l'outil indispensable pour anticiper les problèmes de liquidité.
Prenons l'exemple d'une station de ski : ses recettes sont concentrées sur 4 mois (décembre à mars) mais les charges (salaires, remboursements d'emprunt, entretien) courent toute l'année. Sans budget de trésorerie, la station risquerait le découvert en été !
Le savais-tu ?
80% des PME qui font faillite avaient un carnet de commandes rempli ! Leur problème n'était pas le manque de clients mais le manque de trésorerie pour tenir jusqu'au paiement. Un budget de trésorerie bien fait aurait pu les sauver.
1. Structure du budget de trésorerie
1.1 Les trois composantes
Formule du solde de trésorerie
Solde final = Solde initial + Encaissements - Décaissements| Composante | Description | Exemples |
|---|---|---|
| Encaissements | Entrées d'argent effectives | Règlements clients, emprunts reçus, subventions |
| Décaissements | Sorties d'argent effectives | Paiements fournisseurs, salaires, impôts, emprunts |
| Solde | Différence encaissements - décaissements | Positif = excédent / Négatif = besoin |
1.2 Ce qui N'EST PAS dans le budget de trésorerie
Éléments exclus (pas de mouvement de trésorerie)
- Dotations aux amortissements : charge comptable sans décaissement
- Provisions : charge comptable sans décaissement
- Ventes non encore encaissées : dans le budget des ventes, pas de la trésorerie
- Achats non encore décaissés : dans le budget des achats
2. Les encaissements
2.1 Types d'encaissements
| Source | Description | Délai type |
|---|---|---|
| Ventes au comptant | Encaissées immédiatement | Mois de la vente |
| Ventes à crédit | Encaissées après le délai client | 30, 60 ou 90 jours |
| Emprunts | Somme reçue de la banque | Date de déblocage |
| Apports en capital | Versements des associés | Date de libération |
| Subventions | Aides publiques | Souvent différé (justificatifs) |
2.2 Exemple de calcul avec délai client
L'entreprise Durand SA réalise les ventes suivantes (HT), avec 50% au comptant et 50% à 30 jours :
| Mois | Ventes HT | Ventes TTC (×1,20) | Comptant (50%) | À 30j (50%) |
|---|---|---|---|---|
| Janvier | 100 000 € | 120 000 € | 60 000 € | 60 000 € (fév) |
| Février | 80 000 € | 96 000 € | 48 000 € | 48 000 € (mars) |
Encaissements :
- Janvier : 60 000 € (comptant janvier)
- Février : 60 000 € (30j janvier) + 48 000 € (comptant février) = 108 000 €
- Mars : 48 000 € (30j février) + comptant mars...
3. Les décaissements
3.1 Types de décaissements
| Nature | Périodicité | Particularités |
|---|---|---|
| Achats/Fournisseurs | Selon délai fournisseur | TTC, 30-60-90 jours |
| Salaires | Mensuel (fin de mois) | Montant fixe + variable |
| Charges sociales | M+1 ou trimestriel | ≈ 45% des salaires bruts |
| TVA à payer | Mensuel ou trimestriel | TVA collectée - TVA déductible |
| Annuités d'emprunt | Mensuel ou annuel | Capital + Intérêts |
| Impôt sur les sociétés | Trimestriel (acomptes) | 15 mars, juin, sept, déc |
| Investissements | Ponctuel | Date d'acquisition |
4. Exemple complet : Menuiserie Martin
Données
- Solde initial (1er janvier) : 15 000 €
- Ventes : Janvier 80 000 €, Février 100 000 €, Mars 90 000 € (TTC, 60% comptant, 40% à 30j)
- Achats : Janvier 40 000 €, Février 50 000 €, Mars 45 000 € (TTC, payés à 30 jours)
- Salaires : 25 000 €/mois | Charges sociales : 11 000 €/mois (payées le mois suivant)
- Loyer : 3 000 €/mois | Emprunt : 5 000 €/mois
| Éléments | Janvier | Février | Mars |
|---|---|---|---|
| Solde initial | 15 000 | -1 000 | 6 000 |
| ENCAISSEMENTS | |||
| Ventes comptant (60%) | 48 000 | 60 000 | 54 000 |
| Ventes à 30j (40%) | 0 | 32 000 | 40 000 |
| Total Encaissements | 48 000 | 92 000 | 94 000 |
| DÉCAISSEMENTS | |||
| Achats (M-1) | 0 | 40 000 | 50 000 |
| Salaires | 25 000 | 25 000 | 25 000 |
| Charges sociales (M-1) | 11 000 | 11 000 | 11 000 |
| Loyer | 3 000 | 3 000 | 3 000 |
| Emprunt | 5 000 | 5 000 | 5 000 |
| Total Décaissements | 44 000 | 84 000 | 94 000 |
| Solde du mois | +4 000 | +8 000 | 0 |
| SOLDE FINAL | -1 000 | +6 000 | +6 000 |
Analyse du budget
Alerte en janvier ! Le solde initial de 15 000 € n'a pas suffi : l'entreprise finit le mois avec un découvert de 1 000 €. Heureusement, février rattrape grâce aux encaissements des ventes de janvier à 30 jours. La situation se stabilise ensuite.
5. Solutions en cas de découvert prévu
| Solution | Avantage | Inconvénient |
|---|---|---|
| Découvert bancaire autorisé | Souple, immédiat | Coûteux (agios élevés) |
| Escompte d'effets | Encaisser avant l'échéance | Frais d'escompte |
| Affacturage | Cession des créances | Commission élevée (1-3%) |
| Négocier délais fournisseurs | Gratuit | Relation fournisseur |
| Réduire délais clients | Encaissements plus rapides | Risque de perdre des clients |
| Reporter un investissement | Préserve la trésorerie | Retarde le développement |
Attention au BAC
- Piège n°1 : Toujours utiliser les montants TTC (pas HT) pour les flux de trésorerie !
- Piège n°2 : Les amortissements ne sont JAMAIS dans le budget de trésorerie
- Piège n°3 : Bien décaler les encaissements/décaissements selon les délais de paiement
- Piège n°4 : Le solde final du mois M devient le solde initial du mois M+1
À retenir
- Encaissements : règlements clients, emprunts reçus, subventions
- Décaissements : paiements fournisseurs, salaires, charges, emprunts
- Solde = Solde initial + Encaissements - Décaissements
- Toujours travailler en TTC (flux réels de trésorerie)
- Les amortissements ne sont PAS des décaissements
- Anticiper les découverts pour négocier des solutions avec la banque
Quiz de révision
Une vente de 10 000 € HT est réalisée en janvier avec paiement à 30 jours. Quand apparaît-elle dans le budget de trésorerie ?
Réponse : En FÉVRIER, pour 12 000 € TTC (10 000 × 1,20). Le budget de trésorerie enregistre les flux réels, donc au moment du paiement effectif, et en TTC.
Une dotation aux amortissements de 5 000 € figure-t-elle dans le budget de trésorerie ?
Réponse : NON ! L'amortissement est une charge comptable qui ne correspond à aucun mouvement de trésorerie. Seul l'achat initial de l'immobilisation a été décaissé.
Le solde final de mars est de -8 000 €. Quelles solutions peut proposer l'entreprise ?
Réponse : Négocier un découvert autorisé avec la banque, escompter des effets de commerce, affacturer les créances, demander un délai aux fournisseurs, ou reporter un investissement prévu.
